Crowdinvesting - Was ist der Unterschied zu Crowdfunding und Crowdfinancing?
Der Begriff Crowdfunding stammt ursprünglich aus dem künstlerischen Bereich und wird häufig genutzt, um
Musik- oder Filmprojekte oder auch soziale Projekte zu finanzieren. Beim
Crowdfunding erhält der Geldgeber in der Regel keine oder eine eher symbolische
Gegenleistung (z.B. eine Danksagung, eine Kinokarte oder eine CD).
Beim Crowdinvesting
handelt es sich hingegen um Investitionen in ein Unternehmen. Hier erhält der
Anleger je nach gewähltem Finanzinstrument Zins- und Rückzahlungsansprüche gegen das kapitalsuchende Unternehmen
oder Anteile an diesem. Je nach gewählter Struktur erhält der Investor einen
festen oder variablen, ggfs. gewinnabhängigen Zinsanspruch und wird so an
Gewinnen und Wertzuwächsen oder Exit-Erlösen beteiligt.
Aus der Sicht des zu finanzierenden Unternehmens handelt es
sich bei dem Crowdinvesting um Crowdfinancing,
weil es sich auf diesem Weg finanziert.
LightFin - Wer oder was ist LightFin?
LightFin ist eine Crowdinvesting-Plattform aus Frankfurt a.M., die Investoren nicht nur die Möglichkeit bietet, kleinere Beträge mit einer Vielzahl anderer Investoren in junge Unternehmen zu investieren. Wir ermöglichen vielmehr auch Investitionen in etablierte und mittelständische Unternehmen. Neben diesen öffentlichen Angeboten ermöglichen wir auch Privatplatzierungen im Rahmen von LightFin Club, einer geschlossenen Benutzergruppe für professionell agierende Investoren, die größere Investitionen mit einigen wenigen anderen Großanlegern durchführen, wodurch auch ein besonderes Maß an Vertraulichkeit gewährleistet wird. Darüber hinaus ermöglichen wir Coinvestments, z.B. mit Business Angels, der KfW oder einer Mittelständischen Beteiligungsgesellschaft (MBG).
LightFin Club - Wer oder was ist LightFin Club?
LightFin Club ist der Bereich unserer Plattform, über den
kapitalsuchende Unternehmen Vermögensanlagen in höheren Einzelbeträgen anbieten
und sich dabei speziell an professionelle Investoren und andere Großanleger
wenden. Diese - professionellen oder professionell agierenden - Anleger erhalten
so Zugang zu Informationen über vorselektierte Investitionsmöglichkeiten. Im
Gegensatz zu den öffentlichen Angeboten handelt es sich hierbei um Unternehmen,
die sich lediglich einer kleinen ausgesuchten Zahl von Großinvestoren wie
VC-Gesellschaften und Family-Offices öffnen wollen. Diese haben im Rahmen von LightFin Club wie bei
"normalen" Venture Capital/Private Equity-Finanzierungen oder
Unternehmenskäufen die Möglichkeit, auf die Strukturierung einer Transaktion
unmittelbar Einfluss zu nehmen und auf individuell ausgehandelter Basis allein
oder mit einer kleineren Anzahl anderer Investoren unter industrieüblicher
Wahrung absoluter Vertraulichkeit große Beträge in junge oder auch etablierte
Unternehmen zu investieren.
Professionell agierende Investoren, die der geschlossenen
Benutzergruppe "LightFin Club"
beitreten, haben so die Chance, zur Teilnahme an einer spezifischen
Finanzierung eingeladen zu werden. Sie erweitern damit nicht nur ihren Zugang
zu vorselektierten Transaktionen, sondern auch zu gleich gesinnten
Finanzierungspartnern und erweitern damit auch ihr Investitionsspektrum. Dabei
verbleibt ihnen die Entscheidung, ob sie im Rahmen der Transaktion eine aktive
Rolle wahrnehmen wollen oder ob und inwieweit sie Funktionen wie Due Diligence,
Vertragsgestaltung und spätere Betreuung des Zielunternehmens anderen
Investoren überlassen.
Unabhängig vom allgemeinen Zugang zur Plattform von LightFin bestehen die maßgeblichen Vorteile
für Mitglieder des LightFin Club
darin, dass sie Zugang zu Privatplatzierungen erhalten und nach einer
Offenlegung ihrer spezifischen Investitionsinteressen ("investment
profile") von LightFin ganz
gezielt auf vorselektierte und interessengerechte Investitionsmöglichkeiten
aufmerksam gemacht werden können.
Finanzierungsschwelle - Was ist der Unterschied zwischen „Finanzierungsschwelle“ und „Finanzierungslimit“?
Eine Finanzierungsrunde ist erfolgreich, wenn
die Kapitalzusagen von Investoren einen Betrag erreichen, mit dem das
kapitalsuchende Unternehmen zumindest einen wichtigen Teil der Ziele seines
Geschäftsplans erreichen kann, wenngleich möglicherweise nicht alle. Nur wenn
dieser Mindestbetrag ("Finanzierungsschwelle") erreicht wird, ist eine
Durchführung der Finanzierungsrunde sinnvoll. Wird diese vom kapitalsuchenden
Unternehmen festgesetzte Finanzierungsschwelle nicht erreicht, so überweist der
Treuhänder allen Investoren ihr Geld ohne Abzüge zurück.
Die 100%-Marke des Anzeigebalkens auf der
Projektübersicht und der Projektdetailseite entspricht der Finanzierungsschwelle.
Anleger können über die Finanzierungsschwelle
hinaus weitere Mittel investieren, bis der vom kapitalsuchenden Unternehmen
festgesetzte Maximalbetrag erreicht ist. Das Unternehmen ist berechtigt, die Finanzierungsrunde
zu verlängern und/oder das Finanzierungslimit zu erhöhen.
E-Mail-Adresse - Wie bestätige ich meine E-Mail-Adresse?
Nachdem Sie sich auf
LightFin Plattform mit Ihren Kontaktdaten
registriert haben, erhalten Sie von uns eine E-Mail mit einem Bestätigungslink.
Sobald Sie diesen Link als Zeichen der Bestätigung angeklickt haben, ist Ihr Account
freigeschaltet, und Sie können sich mit Ihrer E-Mail-Adresse und Ihrem Passwort
einloggen.
Falls Sie keine E-Mail
von uns bekommen haben, überprüfen Sie bitte Ihren Spam-Ordner oder
kontaktieren ggf. unsere System-Administratoren unter hotline@lightfin.de. Entsprechendes gilt bei Bestellungen des
Newsletters.
Probleme - Ich kann mich nicht registrieren/einloggen. An wen kann ich mich wenden?
Falls Sie Ihr Passwort einmal verlegt haben
oder Sie sich aus anderen Gründen nicht einloggen können, fordern Sie bitte ein
neues Passwort unter „Passwort vergessen“ an.
Wir haben unsere
Plattform für die jeweils neusten Versionen der Browser optimiert. Sollte es,
z.B. bei Verwendung einer älteren Version eines Browsers kommen, bitten wir Sie
um entsprechende Informationen unter hotline@lightfin.de, falls Sie nach Laden der neusten
Browserversion weiterhin keinen Erfolg haben.
Bei Problemen jeglicher Art bitte wir Sie,
uns diese unter hotline@lightfin.de mitzuteilen. Unser Team wird sich bemühen,
Ihr Anliegen möglichst zeitnah zu beantworten.
Wie kann ich mein Benutzerkonto bei LightFin löschen?
Wenn Sie Ihr Benutzerkonto endgültig deaktivieren
lassen möchten, bitten wir um eine entsprechende Mitteilung unter konto@lightfin.de.
Bitte
beachten Sie: Falls Sie Ihr
Benutzerkonto gelöscht haben, verlieren Sie jeglichen Zugang zum
Kommunikationskanal zwischen Investor und Unternehmen.
Grundvoraussetzungen - Wer kann über LightFin investieren?
Bei öffentlichen Angebote über LightFin können juristische Personen (Gesellschaften) sowie natürliche Personen, die das 18. Lebensjahr vollendet haben, investieren, sofern sie ihren Sitz bzw. Wohnsitz in Deutschland haben. Privatplatzierungen im Rahmen von LightFin Club stehen Unternehmen und professionell agierenden Investoren offen, die ihren Sitz / Wohnsitz in Europa haben.
Registrierung - Welche Daten muss ich wann eingeben?
Im Interesse einer möglichst einfachen Handhabung einerseits und dem Schutz des Vertraulichkeitsbedürfnisses der kapitalsuchenden Unternehmen andererseits erfordert die Nutzung von LightFin eine funktionsabhängige stufenweise Offenlegung der Nutzerdaten
- Bestellung Newsletter
Für die Bestellung des LightFin-Newsletters genügt die Angabe der E-Mail-Adresse des Nutzers und die Bestätigung des Links, den Ihnen LightFin übersendet.
- Registrierung
Für Einblicke in tiefergehende Informationen der kapitalsuchenden Unternehmen ist die Eingabe Ihres Namens und Ihrer Kontaktdaten erforderlich.
- Investitionserfordernisse
Für die Durchführung tatsächlicher Investitionen sind zusätzliche Daten
erforderlich, u.a. die Steueridentifikationsnummer und - wegen der späteren
Zahlungen an den Anleger - die Bankverbindung. Bei juristischen Personen ist
die Steuernummer und das zuständige Finanzamt anzugeben.
Bei der Investition von größeren Beträgen (derzeit Euro 15.000) verlangt
der Gesetzgeber die Durchführung eine Legitimationsprüfung. Hierfür empfehlen
wir derzeit das PostIdent-Verfahren.
- Zusatzinformationen
Die Angabe der spezifischen Investitionsinteressen von Nutzern ist nicht zwingend erforderlich, sie ermöglicht uns aber, Ihnen gezielt Informationen zukommen zu lassen, die wir entsprechend Ihren spezifischen Interessen ausgesucht haben.
Registrierung - Was muss ich tun, um an einer Finanzierungsrunde teilnehmen zu können?
Um über LightFin in
ein Unternehmen zu investieren, ist es nötig, dass Sie sich vollständig
registrieren. Hierzu benötigen wir sowohl Ihre Kontakt-, als auch Ihre Bank-
und Steuerdaten.
Dies dient uns einerseits als Grundlage der Legitimation. Andererseits
benötigt das Unternehmen diese Daten, um Sie als Investor führen und Zahlungen
an Sie ordnungsgemäß abrechnen zu können.
Kosten - Was kostet die Nutzung der Plattform?
LightFin verlangt von Investoren für die Nutzung der Plattform kein Entgelt.
Legitimationsprüfung - Wann ist eine Legitimationsprüfung erforderlich und wie wird diese durchgeführt?
Nach dem
Geldwäschegesetz ist eine Legitimationsprüfung u.a. ab einer Investition von Euro 15.000
zwingend vorgeschrieben.
Sofern Sie diese
Legitimation nicht bei uns oder der Treuhänderin secupay AG direkt machen,
können Sie diese ganz einfach mit Ihrem Personalausweis oder Reisepass und dem
Coupon, den Ihnen die secupay AG nach Ihrer Investition zusenden, im Wege des PostIdent-Verfahrens bei einer Postfiliale durchführen.
Minimuminvestment - Wie viel muss ich mindestens investieren?
Der Mindestbetrag für Investitionen ("Mindestticket")
variiert von Projekt zu Projekt. Bei der Festsetzung spielen neben dem
Entwicklungsstadium des Unternehmens und dem auch hiermit zusammenhängenden
Risikogehalt des Investments u.a. sowohl der Kapitalbedarf und die
Einschätzung, auf welchem Weg das Unternehmen seine Finanzierungsziele am
besten erreichen kann, eine Rolle. Im Rahmen öffentlicher Angebote liegt die
Mindestticketgröße häufig bei 250 Euro.
Bei Privatplatzierungen im Rahmen der geschlossenen
Benutzergruppe von LightFin Club bevorzugen
die kapitalsuchenden Unternehmen regelmäßig die Zusammenarbeit mit einer
kleinen Gruppe professionell agierender Investoren. Dementsprechend hoch sind
die individuell festgesetzten Mindesttickets (regelmäßig 100.000 Euro).
Zeichnungsfrist - Wie lange dauert die Finanzierungsrunde?
Finanzierungsrunden dauern in der Regel zwei
Monate, in der Anleger Zeit haben zu investieren. Die Zeichnungsfrist kann von
dem kapitalsuchenden Unternehmen verlängert werden.
Falls das Finanzierungslimit vor Ablauf der
Zeichnungsfrist erreicht wird, ist die Finanzierung ebenfalls beendet. Verlängerungen
werden auf LightFin rechtzeitig
angekündigt.
Finanzierungsschwelle - Was passiert, wenn die Finanzierungsschwelle nicht erreicht wird?
Falls die Finanzierungsschwelle bis zum Ablauf der - möglicherweise verlängerten - Zeichnungsfrist nicht erreicht wird, gilt die Finanzierungsrunde als nicht erfolgreich, und alle Investoren erhalten ihr Geld ohne Abzüge zurück.
Risiko - Welches Risiko habe ich als Investor?
Investitionen in Unternehmen unterliegen
regelmäßig einer Vielzahl von Risiken. Gerade wenn es sich - wie über LightFin - um Eigenkapital oder
mezzanine Finanzierungsinstrumente handelt, ist ein Totalverlust eines
Investments möglich. Auch wenn LightFin
sich um eine sorgfältige Auswahl der Unternehmen bemüht, bleibt das Risiko
eines Investments uneingeschränkt hoch. Daher sollten sich nur erfahrene
Investoren an den Finanzierungen beteiligen. Darüber hinaus empfiehlt sich eine
Streuung von Investments auf unterschiedliche Projekte.
Auch wenn die auf LightFin bereitgestellten Unterlagen im Regelfall
umfassende Informationen bieten, um eine qualifizierte Entscheidung zu treffen,
sollte es in Erwägung gezogen werden den Rat von Experten in Anspruch zu
nehmen.
Risikominimierung - Wie kann man Risiken minimieren?
Neben einer sorgfältigen Analyse der einzelnen Investitionsmöglichkeit sollten Investoren ihre Investitionen streuen, um so das Risiko zu minimieren. Die sogenannte Portfoliostrategie sieht vor, kleinere Beträge in (viele) verschiedene Objekte/Projekte zu investieren, statt einen Großteil des Vermögens in nur einem Projekt anzulegen. Scheitert ein Projekt, so kann der Verlust der Investition möglicherweise durch Gewinne anderer Gesellschaften im Portfolio ausgeglichen werden. Diese Strategie ist auch unter dem Begriff Risikostreuung (Diversifizierung) bekannt.
LightFin - Was passiert, falls die Plattform einmal nicht mehr existieren sollte?
Alle über LightFin zustande gekommenen Verträge werden direkt zwischen Investor und Unternehmen abgeschlossen und verwaltet. Sämtliche hieraus resultierenden vertraglichen Verpflichtungen sind daher unabhängig von der Existenz der Plattform uneingeschränkt rechtswirksam.
Informationsrechte - Welche Informationsrechte haben Investoren?
Die gesetzlichen
Informationsrechte und -pflichten hängen zum einen vom jeweiligen
Finanzierungsinstrument ab. Grundsätzlich sind die Informationsrechte eines
Gesellschafters (Besitzer eines Anteils am Eigenkapital) weitergehender als die
eines Forderungsinhabers. Auf vertraglicher Ebene sind Informationsrechte
häufig im spezifischen Investitions- oder Beteiligungsvertrag zwischen dem
Investor und dem Unternehmen geregelt.
Darüber hinaus sieht
der Mandatsvertrag zwischen dem kapitalsuchenden Unternehmen und LightFin regelmäßig eine Verpflichtung
des Unternehmens vor, in seinem Datenraum auf LightFin Quartalszahlen und den Jahresabschluss zur Verfügung zu
stellen. Zu diesem geschlossenen Investor Relations-Bereich haben nach
Abschluss einer Finanzierungsrunde nur die Nutzer Zugang, die auch tatsächlich in
das Unternehmen investiert haben.
Gleichzeitig haben Anleger einen direkten Draht zu der Gesellschaft und können Fragenstellen, Kontakte vermitteln oder konstruktive Kritik äußern.
Wohnort / Sitz - Kann ich auch über LightFin investieren, wenn mein Wohnort / Sitz nicht in Deutschland liegt?
Im Rahmen der öffentlichen Angebote über LightFin können juristische Personen
(Gesellschaften) sowie natürliche Personen, die das 18. Lebensjahr vollendet
haben, investieren, sofern sie ihren Sitz bzw. Wohnsitz in Deutschland haben.
Privatplatzierungen im Rahmen von LightFin Club stehen - in Abhängigkeit von der Entscheidung des
kapitalsuchenden Unternehmens - regelmäßig professionell agierenden Investoren
und Unternehmen offen, die ihren Wohnsitz / Sitz in Europa haben.
Zahlungen - Wie werden Zahlungen abgewickelt?
Investierte Gelder
werden vom Investor zunächst auf ein Konto der Treuhänderin secupay AG (http://www.secupay.ag)
überwiesen oder - sofern im Einzelfall angeboten und vom Investor gewählt - von
der Treuhänderin per Lastschrift vom Konto des Investors eingezogen. Die Treuhänderin leitet erhaltene Beträge
nur dann an das zu finanzierende Unternehmen weiter, wenn der Mindestbetrag
(„Finanzierungsschwelle“) überschritten ist und eventuelle Widerrufsfristen
abgelaufen sind. Sofern die Finanzierungsschwelle nicht überschritten wird oder
nach wirksamen Widerrufen wieder unterschritten sein sollte, überweist die
Treuhänderin jedem Anleger den durch ihn überwiesenen Betrag ohne Abzüge wieder
zurück. Spätere Zahlungen des
Unternehmens, z.B. Zins- und Tilgungszahlungen, erfolgen direkt an den
Investor.
LightFin hat zu keinem Zeitpunkt Zugriff auf die Gelder von Investoren oder des
kapitalsuchenden Unternehmens.
Finanzierungsschwelle - Was passiert, wenn ich in ein Unternehmen investiert habe, aber die Finanzierungsschwelle nicht erreicht wird?
Wenn die Finanzierungsschwelle nicht erreicht wird, ist eine Finanzierungsrunde nicht erfolgreich. In diesem Fall bekommen Anleger ihr Geld vollständig, d.h. ohne Abzug von Gebühren zurück.
Gesellschaft - Können nur Privatpersonen oder auch Gesellschaften investieren?
Bei LightFin
können neben Privatpersonen auch Gesellschaften (juristische Personen) investieren.
Wählen Sie dazu einfach in Ihrem Nutzerprofil im Tab
"Allgemein" unter dem Punkt "Rechtssubjekt" die Alternative
"Gesellschaft" und füllen anschließend in dem dann auftauchenden Tab
"Gesellschaft" alle Formularfelder vollständig aus. Sobald Sie alle
Felder für ein Investment als Gesellschaft ausgefüllt haben, können Sie als
Gesellschaft investieren. Je nachdem, was Sie unter dem Punkt
"Rechtssubjekt" auswählen, werden dann die Daten Ihrer Gesellschaft
oder Ihre persönlichen Daten in den Beteiligungsvertrag übernommen.
Instrumente - Wie lange läuft mein Investment? Wann bekomme ich mein Geld zurück?
Die Kapitalbindungsdauer, d.h. die Dauer des Investments ist von Fall zu Fall unterschiedlich. Sie hängt im wesentlichen von der Dauer des Kapitalbedarfs des Unternehmens und der Einschätzung der Interessenlage auf Investorenseite ab. Die Kapitalbindungsdauer ergibt sich jeweils aus dem Beteiligungsvertrag. Zu berücksichtigen ist dabei auch, ob im Einzelfall eine feste Laufzeit vereinbart wird oder eine Mindestdauer mit anschließenden Kündigungsmöglichkeiten.
Instrumente - Welche Finanzierungsinstrumente können über LightFin platziert werden?
LightFin bemüht sich auch hier um größtmögliche
Flexibilität - selbstverständlich im Rahmen der gesetzlichen Vorgaben und
Beschränkungen. Der Fokus liegt derzeit auf mezzaninen
Finanzierungsinstrumenten wie partiarischen Darlehen und Genussrechten.
Im Rahmen von unserem LightFin Club besteht eine größere Flexibilität in der Strukturierung von Transaktionen als
bei öffentlichen Platzierungen.
Auswahl der Unternehmen - Wer wählt die zu finanzierenden Unternehmen aus?
Die Unternehmen werden von Mitgliedern des LightFin-Teams ausgewählt, die langjährige Erfahrung in der Unternehmensfinanzierung haben. Häufig werden Branchenkenner und andere Experten aus unserem Netzwerk einbezogen.
Dauer - Wie lang ist die Laufzeit der Finanzierung?
Die Laufzeit eines Investments wird im Einzelfall vom Unternehmen festgesetzt. Die Mindestlaufzeit wird auf LightFin angezeigt; sie beträgt in Abhängigkeit vom Kapitalbedarf und gewählten Finanzierungsinstrument regelmäßig zwischen fünf und sieben Jahren. In den einzelnen Verträgen werden häufig Kündigungsrechte für den Investor und/oder das kapitalsuchende Unternehmen vereinbart.
Vorteile einer Finanzierung - Was sind die Vorteile von LightFin?
Bei LightFin können Sie eine Vielzahl von Investoren gewinnen, die von Ihrem Unternehmen überzeugt sind und Sie mit persönlichen Empfehlungen unterstützen können. Kommen Sie direkt mit Ihrer Zielgruppe ins Gespräch! Damit bekommen Sie eine Finanzierung mit einem ganz besonderen Mehrwert.
Ausschlusskriterien - Gibt es Ausschlusskriterien für Crowdfinanzierungen über LightFin?
Derzeit können über LightFin nur Finanzierungsrunden von Unternehmen mit Sitz innerhalb der Europäischen Union (Schwerpunkt D-A-CH) durchgeführt werden.
Kosten - Was kostet die Nutzung der Plattform?
Das kapitalsuchende Unternehmen zahlt für die Nutzung der
Plattform eine Erfolgsprovision, deren Höhe vom Volumen der erfolgreichen
Finanzierung abhängt (5 bis 10 %). Die Treuhänderin erhält neben einer
Pauschale ein Entgelt in Höhe von 0,7 Prozent von Lastschriften und 0,3 Prozent
von eingegangenen Überweisungen. Falls die Finanzierungsrunde nicht erfolgreich
ist, trägt das Unternehmen neben der Pauschale lediglich die Kosten für die
Rückzahlung der bereits überwiesenen Investitionsbeträge.
Hinzukommen können Kosten für Sonderleistungen wie die
Erstellung eines Prospekts oder eines Videos, die von LightFin selbst
oder externen Partnern erbracht und im Vorfeld vereinbart werden
Vorgehen - Wie starte ich eine Finanzierungsrunde auf LightFin?
Um eine Finanzierungsrunde auf LightFin
zu starten sollten Sie uns vorab einen Businessplan, eine Präsentation sowie
andere aussagekräftige Unterlagen zukommen lassen. Die Dokumente werden
daraufhin von uns sorgfältig geprüft und bewertet. Selbstverständlich werden
alle ihre Unterlagen streng vertraulich behandelt.
Ist Ihr Geschäftsmodell überzeugend, werden wir Sie zu einem
persönlichen Gespräch einladen und alle weiteren Details mit Ihnen individuell
abstimmen.
Präsentation - Kann ich LightFin meine unternehmerische Idee auch persönlich präsentieren?
Ein persönliches Treffen ist unabdingbar, da wir immer versuchen, die Finanzierung individuell auf das Bedürfnis des Unternehmens einzustellen. Damit wir uns eine fundierte fachliche Meinung bilden können, ist es notwendig, dass Sie grundlegende Informationen mit LightFin teilen. Falls uns ihre Vorstellung schlüssig erscheint, laden wir Sie zu einem persönlichen Gespräch ein.
Vertraulichkeit - Wer sieht meinen Businessplan?
Ihre Unterlagen und Ihr Businessplan werden bei LightFin zunächst, d.h. vor einer Freischaltung, ausschließlich intern geprüft und niemals ohne Ihre vorherige Zustimmung weitergegeben oder gar veröffentlicht. Die Erstellung der Inhalte für die Unternehmenspräsentation auf der Plattform von LightFin sowie auch die Freischaltung erfolgt durch das Unternehmen, also Sie selbst.
Vertraulichkeit - Wie groß ist die Gefahr, dass eine Geschäftsidee gestohlen wird?
Bei einer Offenlegung von Informationen lässt sich ein Missbrauch
niemals völlig ausschließen. Dies sollte ein Unternehmen mit den Vorteilen
eines öffentlichen Angebots abwägen.
Falls ein Unternehmen von den Vorteilen eines öffentlichen Angebots absehen
will, können Finanzierungen über LightFin
auch in Form von Privatplatzierungen innerhalb der geschlossenen Benutzergruppe
des LightFin Club durchgeführt werden. Hier werden
ausschließlich wenige, professionell agierende Investoren angesprochen, die
i.d.R. an größeren Investments interessiert sind.
Video - Müssen alle Unternehmen ein Video auf der Webseite von LightFin installieren?
Nein. LightFin empfiehlt aber eine Vorstellung mit einem Video, da die visuelle Präsentation potenziellen Investoren das Potential eines Unternehmens besser vermitteln kann.
Mindestticket - Wie hoch ist der Mindestbetrag, den der einzelne Investor anlegen muss?
Der Mindestbetrag für Investitionen wird bei Projektstart vom
kapitalsuchenden Unternehmen festgesetzt.
Dabei spielt neben dem Entwicklungsstadium des Unternehmens
und dem auch hiermit zusammenhängenden Risikogehalt des Investments u.a. sowohl
der Kapitalbedarf und die Einschätzung, auf welchem Weg das Unternehmen seine
Finanzierungsziele am besten erreichen kann, eine Rolle. Im Rahmen öffentlicher
Angebote liegt die Mindestticketgröße häufig bei 250 Euro.
Bei Privatplatzierungen im Rahmen der geschlossenen
Benutzergruppe von LightFin Club
bevorzugen diese regelmäßig die Zusammenarbeit mit einer kleinen Gruppe
professionell agierender Investoren und setzten die Mindesttickets dementsprechend
hoch an (regelmäßig 100.000 Euro).
Finanzierungsrunde - Kann die Laufzeit der Finanzierungrunde geändert werden?
Im Einzelfall kann das Unternehmen im Einvernehmen mit LightFin die Zeichnungsfrist verlängern oder auch verkürzen.
Cofinanzierungen - Welche Möglichkeiten bieten Cooperationen mit professionellen Investoren?
Cofinanzierungen, d.h. parallele Finanzierungen durch die Crowd einerseits und professionell agierenden Anlegern wie VC-Gesellschaften oder Business Angels andererseits können für beide Seiten große Vorteile mit sich bringen:
- Die Crowd profitiert von der erfahrenen Analyse des professionellen Investors,
- Dieser wiederum kann Transaktionen durchführen, die er sonst mangels eigener finanzieller
Mittel ohne andere Investoren nicht durchführen könnte. Je nach Vereinbarung erhält der professionelle Investor auch einen Anteil an dem Gewinn der Crowd.
Falls Sie eine Cofinanzierung durch die Crowd und professionell agierenden Anlegern in Erwägung ziehen, arbeitet LightFin und ihre Kooperationspartner mit dem jeweiligen Unternehmen eine sinnvolle Strategie aus, um die Wünsche aller Beteiligten zu erfüllen.
Arten der Finanzierung - Können über LightFin auch Buy Outs (MBI´s/MBO´s) finanziert werden?
Selbstverständlich: dies ist ein typischer Fall einer Cofinanzierung und der hierdurch erzielbaren Win-/Win-Situation.
Mitspracherechte - Welche Einflussmöglichkeiten haben Investoren?
Bei partiarischen Nachrangdarlehen bleiben alle Entscheidungsrechte beim Unternehmen – also bei Ihnen. Ihnen steht aber natürlich die Möglichkeit offen, Ihre Investoren über den Investor-Relations Kanal nach Ihrer Meinung zu fragen – und damit das Ohr direkt am Markt zu haben. Die Investoren erwarten eine aktive Diskussion im Investor Relations-Kanal.
Privatplatzierung - Kann ich eine Finanzierungsrunde auch mit „Friends and Family“ durchführen?
Sie haben über LightFin auch die Möglichkeit, im Rahmen von LightFin Club eine Finanzierung über einen privaten Benutzerkreis zu starten, in dem neben “Friends and Family” auch professionelle Anleger angesprochen werden können. Ihre Finanzierungsrunde ist dann nur für ausgewählte Investoren einsehbar.
Finanzierungsrunde - Kann ich meine Finanzierungsschwelle ändern?
Unternehmen können sich vorbehalten, die Finanzierungsschwelle unter Absprache mit LightFin und nach vorheriger Bekanntgabe zu ändern.
Anschlussfinanzierungen - Sind Anschlussfinanzierungen möglich?
Eine Kapitalerhöhung durch einzelne Investoren ist nach erfolgtem Finanzierung meist nicht vorgesehen. Generell stehen Kapitalerhöhungen, im Rahmen neuer Finanzierungsrunden, den Unternehmen offen und sind meist auch notwendig. Die Attraktivität einer Anschlussfinanzierung kann durch die vertragliche Ausgestaltung einer vorangegangenen Finanzierung mittels Crowdinvesting stark beeinflusst werden. “Dies sollte bei der Wahl der Plattform nicht außer Acht gelassen werden”, betont Companisto. Wie lang ist die Laufzeit der Beteiligungen? Sind die Beteiligungen exitorientiert oder langfristig orientiert?
Geldeingang - Wann erhalte ich meine Finanzierung?
Nachdem alle Verträge unterschrieben wurden und das Finanzierung startet, muss die Finanzierungsschwelle erreicht werden, damit die Voraussetzung einer Zahlung an das Unternehmen gegeben ist. Sobald alle Widerspruchsfristen abgelaufen ist, wird die Treuhänderin secupay AG (http://www.secupay.ag) das Geld nach Abzug der Provisionen für LightFin und den Treuhänder an das Unternehmen überweisen.
Exklusivität - Können Unternehmen während einer Finanzierungsrunde über LightFin auch Kapital an anderer Stelle beschaffen?
Sofern der über LightFin als Angebot an Investoren bekanntgegebene Vertrag keine Einschränkungen enthält oder keinen anderweitigen Eindruck erweckt, können Unternehmen sich während einer Finanzierungsrunde über LightFin auch auf anderen Wegen zusätzliches Kapital beschaffen.
Volumen - Welche Finanzierungsvolumen sind realisierbar?
Die Bestimmung des richtigen Finanzierungsvolumens hängt von einer
betriebswirtschaftlichen Analyse des Unternehmens, von seinen Ressourcen und
seiner Strategie ab. LightFin tritt
hierfür in einen Dialog mit Ihnen ein. Wenn das angemessene
Finanzierungsvolumen bestimmt ist, lässt sich absehen, welche Wege für die
Beschaffung des Kapitals zur Verfügung stehen und was die dabei zu
berücksichtigenden Vor- und Nachteile sind.